أصبح التداول في الأسواق المالية أكثر سهولة وتنوعًا مع ظهور أدوات مالية مبتكرة تتيح للمستثمرين تحقيق أرباح من تحركات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية. من بين هذه الأدوات يأتي تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) كواحد من أكثر الخيارات شيوعًا بين المتداولين. سنقوم في هذا المقال، بـ شرح تداول العقود مقابل الفروقات بشكل مبسط، وكيف يمكنك الاستفادة منه، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة به.

ما معنى العقود مقابل الفروقات وكيف تعمل؟

العقود مقابل الفروقات (CFDs) هي أدوات مالية مشتقة تتيح للمستثمرين المضاربة على تحركات أسعار الأصول دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا. يتم ذلك من خلال اتفاقية بين المستثمر والوسيط لتبادل الفرق في قيمة الأصل بين وقت فتح العقد وإغلاقه. إذا تحرك سعر الأصل في الاتجاه المتوقع، يحقق المستثمر ربحًا؛ وإذا تحرك في الاتجاه المعاكس، يتكبد خسارة.

آلية عمل العقود مقابل الفروقات:

• فتح الصفقة: يختار المستثمر الأصل الذي يرغب في التداول عليه (مثل الأسهم أو السلع أو العملات)، ثم يقرر ما إذا كان يتوقع ارتفاع السعر (فتح صفقة شراء) أو انخفاضه (فتح صفقة بيع).
• الهامش والرافعة المالية: تتيح العقود مقابل الفروقات استخدام الرافعة المالية، مما يعني أن المستثمر يمكنه فتح صفقات أكبر بقيمة إيداع أقل. على سبيل المثال، إذا كانت الرافعة المالية 1:10، يمكن للمستثمر التحكم في صفقة بقيمة 10,000 دولار بإيداع 1,000 دولار فقط. ولكن يجب مراعاة أن الرافعة المالية تزيد من الأرباح المحتملة، ولكنها تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة.
• حساب الأرباح والخسائر: يتم حساب الربح أو الخسارة بناءً على الفرق بين سعر فتح الصفقة وسعر إغلاقها، مضروبًا في حجم العقد وعدد العقود المتداولة. إذا تحرك السعر في الاتجاه المتوقع، يحقق المستثمر ربحًا، والعكس صحيح.
• تكاليف التداول: قد تشمل تكاليف التداول فروق الأسعار (السبريد) والعمولات وتكاليف التمويل الليلي إذا تم الاحتفاظ بالصفقة لأكثر من يوم.

الفرق بين العقود مقابل الفروقات وشراء الأسهم الحقيقي

عند الحديث عن الاستثمار في الأسواق المالية، يواجه المستثمرون خيارات متنوعة من بينها، شراء الأسهم الحقيقية أو تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs). على الرغم من أن كلا الخيارين يهدفان إلى تحقيق الأرباح من تقلبات السوق، إلا أنهما يختلفان بشكل كبير في آلية العمل والمخاطر المرتبطة بكل منهما.

شراء الأسهم الحقيقية يعني امتلاك حصة في شركة ما. عند شراء سهم، تصبح مالكًا جزئيًا للشركة وتحصل على حقوق معينة مثل حق التصويت وتوزيع الأرباح. هذا النوع من الاستثمار يعتبر استثمارًا طويل الأجل، حيث يهدف المستثمرون عادة إلى الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة لتحقيق نمو في رأس المال.

العقود مقابل الفروقات (CFDs)، من ناحية أخرى، هي عقود مالية تتيح للمتداولين المضاربة على حركة أسعار الأصول المختلفة دون الحاجة إلى امتلاك الأصل نفسه. عندما تتداول عقود CFDs، فأنت تتوقع فقط ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم سينخفض. إذا توقعت ارتفاع السعر، تشتري عقد CFD، وإذا توقعت انخفاضه، تبيعه على المكشوف.

الفرق الرئيسي بين العقود مقابل الفروقات وشراء الأسهم يكمن في الآتي:

• الملكية: في شراء الأسهم، تمتلك حصة فعلية في الشركة، بينما في عقود CFDs، أنت تتداول على حركة السعر فقط.

• الحقوق: حاملو الأسهم يحصلون على حقوق معينة مثل حق التصويت وتوزيع الأرباح، بينما لا يحصل متداولو عقود CFDs على هذه الحقوق.

• الرافعة المالية: تتيح عقود CFDs استخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكنك تداول أحجام أكبر من الأصول باستخدام رأس مال أقل. هذا يزيد من الأرباح والخسائر المحتملة.

• المخاطر: شراء الأسهم يعتبر استثمارًا طويل الأجل، والمخاطر ترتبط بشكل أساسي بأداء الشركة. أما عقود CFDs فهي أدوات تداول عالية المخاطر، حيث يمكن للأسعار أن تتغير بسرعة وبشكل كبير.

أنواع العقود مقابل الفروقات

تتعدد أنواع الأصول التي يمكن تداول عقود CFDs عليها، مما يمنح المتداولين خيارات متنوعة للاستثمار. أبرز أنواع الأصول التي يمكن تداول عقود CFDs عليها تشمل:

• الأسهم: يمكن تداول عقود CFDs على أسهم الشركات المساهمة العامة الكبرى والصغيرة على حد سواء، سواء كانت شركات محلية أو عالمية. هذا يتيح للمتداولين الاستفادة من تقلبات أسعار الأسهم دون الحاجة إلى امتلاك السهم فعليًا.

• المؤشرات: تشمل المؤشرات مجموعة متنوعة من المؤشرات الاقتصادية مثل مؤشر S&P 500، مؤشر FTSE 100، ومؤشر داو جونز الصناعي. يسمح تداول عقود CFDs على المؤشرات للمتداولين بالمضاربة على أداء الأسواق المالية بأكملها.

• السلع: يمكن تداول عقود CFDs على مجموعة واسعة من السلع الأساسية مثل الذهب والفضة والنفط، الغاز الطبيعي والقمح، والذرة. يتأثر هذا النوع من التداول عادة بالعوامل الاقتصادية العالمية والعرض والطلب على السلع، وغيرها.

• العملات الأجنبية (الفوركس): يمكن عقود فروقات العملات الأجنبية والتي تعد من أكثر الأصول تداولًا باستخدام عقود CFDs. يمكن للمتداولين تداول أزواج العملات المختلفة مثل الدولار الأمريكي مقابل اليورو، أو الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي.

• العملات الرقمية: تُمكِّن عقود الفروقات المستثمرين من التداول على تحركات أسعار العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا.

تُوفِّر هذه الأنواع من العقود مقابل الفروقات مرونة للمستثمرين للتداول في مجموعة واسعة من الأسواق المالية دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية، مع إمكانية الاستفادة من الرافعة المالية والقدرة على التداول في كلا الاتجاهين (الشراء والبيع).

مزايا وعيوب العقود مقابل الفروقات

كما أشرنا سابقًا تُعَدُّ العقود مقابل الفروقات (CFDs) أداة مالية مشتقة تتيح للمستثمرين المضاربة على تحركات أسعار الأصول دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا. ولكن مثل أي أداة استثمارية، تحمل العقود مقابل الفروقات مزايا وعيوب يجب على المستثمرين مراعاتها قبل التداول.

مميزات العقود مقابل الفروقات:

• الرافعة المالية: تتيح العقود مقابل الفروقات استخدام الرافعة المالية، مما يسمح للمستثمرين بفتح صفقات أكبر بقيمة إيداع أقل، وبالتالي زيادة العوائد المحتملة. 

• التداول في كلا الاتجاهين: يمكن للمستثمرين الربح من ارتفاع الأسعار أو انخفاضها، حيث تتيح العقود مقابل الفروقات فتح صفقات شراء (Long) أو بيع (Short) بناءً على توقعات السوق. 

• عدم وجود ملكية فعلية: لا يتطلب التداول بالعقود مقابل الفروقات امتلاك الأصول الأساسية، مما يُجنِّب المستثمرين تكاليف ومشكلات التخزين والتسليم. 

• سهولة الوصول: بفضل التكنولوجيا الحديثة، يمكن للمستثمرين التداول بالعقود مقابل الفروقات عبر الإنترنت من أي مكان وفي أي وقت. 

عيوب العقود مقابل الفروقات:

• المخاطر المرتفعة: نظرًا لاستخدام الرافعة المالية، قد تتجاوز الخسائر قيمة الإيداع الأولي، مما يزيد من مخاطر التداول. 

• تكاليف التمويل: قد تتراكم تكاليف إضافية، مثل رسوم التمويل الليلي، إذا تم الاحتفاظ بالصفقات لفترات طويلة، مما يؤثر على الربح. 

• عدم وجود حقوق المساهمين: عند تداول عقود فروقات الأسهم، لا يحصل المستثمر على حقوق المساهمين، مثل التصويت أو توزيعات الأرباح المباشرة. 

• التنظيم والشفافية: قد تختلف مستويات التنظيم والشفافية بين الوسطاء، مما يستدعي الحذر والبحث الدقيق قبل اختيار منصة التداول. 

• التعرض لتقلبات السوق: يمكن أن تؤدي التقلبات السريعة في الأسواق إلى خسائر كبيرة، خاصةً عند استخدام الرافعة المالية العالية. 

قبل البدء في تداول العقود مقابل الفروقات، يُنصَح للمستثمرين بتقييم أهدافهم الاستثمارية ومستوى تحملهم للمخاطر، بالإضافة إلى التعرف على آليات السوق والتكاليف المرتبطة بهذا النوع من التداول.

أفضل استراتيجيات تداول العقود مقابل الفروقات

تعتبر العقود مقابل الفروقات (CFDs) أداة مالية مرنة، ولكن تحقيق الربح يتطلب اتباع استراتيجيات تداول مدروسة. لا توجد استراتيجية واحدة تناسب جميع المتداولين، فاختيار الاستراتيجية المناسبة يعتمد على عوامل عدة مثل تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية، وفترة الاستثمار التي ترغب بها.

التداول اليومي (Day Trading):

تتضمن هذه الاستراتيجية فتح وإغلاق الصفقات خلال نفس اليوم، مستفيدةً من تحركات الأسعار قصيرة المدى. يتطلب ذلك مراقبة مستمرة للأسواق واتخاذ قرارات سريعة.

التداول المتأرجح (Swing Trading):

يستهدف المتداولون في هذه الاستراتيجية الاستفادة من التقلبات السعرية التي تحدث على مدى عدة أيام أو أسابيع، معتمدين على التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية.

التداول عكس الاتجاه (Counter-Trend Trading):

تتضمن هذه الاستراتيجية التداول عكس الاتجاه السائد في السوق، بهدف الربح من الانعكاسات المحتملة من خلال تحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.

تداول الأخبار (News Trading):

يعتمد هذا النهج على استغلال التقلبات السعرية الناتجة عن إصدارات الأخبار الاقتصادية أو الأحداث الجيوسياسية، حيث يتطلب ذلك متابعة مستمرة للأخبار وفهم تأثيرها المحتمل على الأسواق.

استراتيجية الدعم والمقاومة:

يركز المتداولون هنا على تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، وفتح صفقات شراء عند مستويات الدعم وصفقات بيع عند مستويات المقاومة، مستفيدين من الانعكاسات المحتملة عند هذه المستويات. 

لا يوجد ضمان لتحقيق الربح في تداول العقود مقابل الفروقات، حتى عند استخدام أفضل الاستراتيجيات. الأسواق المالية متقلبة، ويمكن أن تحدث أحداث غير متوقعة تؤثر على الأسعار. لذلك، من الضروري إدارة المخاطر بشكل فعال والتحلي بالصبر والانضباط.

نصائح مهمة للمبتدئين في تداول العقود مقابل الفروقات

هل تعلم أن نسبة كبيرة من المتداولين الجدد يخسرون أموالهم في الأشهر الأولى من التداول؟ هذا لا يعني أنك محكوم بالفشل، بل يعني أنك بحاجة إلى الاستعداد الجيد قبل البدء. إليك بعض النصائح التي ستساعدك على زيادة فرص نجاحك في عالم التداول.

• التعليم والتدريب: قبل البدء، تأكّد من فهمك لآليات تداول العقود مقابل الفروقات، بما في ذلك مفهوم الرافعة المالية والهامش وأوامر وقف الخسارة. يمكنك الاستفادة من الموارد التعليمية المتاحة عبر الإنترنت لتطوير معرفتك. 

• اختيار وسيط موثوق: ابحث عن وسيط ذي سمعة طيبة ومرخّص من هيئات تنظيمية معترف بها، لضمان حماية أموالك والحصول على خدمات موثوقة. 

• تطوير خطة تداول: حدّد أهدافك الاستثمارية واستراتيجية التداول المناسبة، والتزم بها لتجنب القرارات العاطفية والعشوائية. 

• إدارة المخاطر: استخدم أوامر وقف الخسارة لتحديد الحد الأقصى للخسائر المحتملة، وتجنب استخدام الرافعة المالية بشكل مفرط، لأنها قد تزيد من حجم الخسائر. 

• متابعة الأخبار والتحليلات: ابقَ على اطلاع بآخر المستجدات الاقتصادية والأخبار المؤثرة على الأسواق، واستخدم التحليلين الفني والأساسي لاتخاذ قرارات مستنيرة. 

• التداول التجريبي: استخدم الحسابات التجريبية لاختبار استراتيجياتك والتعرف على منصة التداول دون المخاطرة بأموال حقيقية. 

• تجنب الطمع والخوف: حافظ على انضباطك النفسي وتجنب اتخاذ قرارات متسرعة بناءً على مشاعر الطمع أو الخوف، حيث قد يؤدي ذلك إلى خسائر غير مبررة.

الأسئلة الشائعة

هل تداول عقود الفروقات حرام؟

من منظور الشريعة الإسلامية، فإن تداول هذه العقود يُعتبر غير جائز (حرام)، وذلك للأسباب التالية، عدم الملكية الفعلية للأصل والغرر والمقامرة نظرًا لعدم اليقين والشفافية في هذه العقود، والرافعة المالية.

هل تداول العقود مقابل الفروقات مناسب للمبتدئين؟

تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) ليس بالضرورة مناسب للمبتدئين. على الرغم من سهولة الوصول إليه ومرونته، إلا أنه ينطوي على مخاطر عالية بسبب الرافعة المالية التي يوفرها. يحتاج المتداولون إلى فهم عميق للسوق وكيفية إدارة المخاطر قبل الانخراط في هذا النوع من التداول.

ما هو الحد الأدنى لرأس المال المطلوب لبدء التداول بالعقود مقابل الفروقات؟

يختلف الحد الأدنى لرأس المال المطلوب لبدء التداول بالعقود مقابل الفروقات (CFDs) بناءً على الوسيط ونوع الحساب. بعض الوسطاء لا يفرضون حدًا أدنى للإيداع، مما يسمح بالبدء بمبالغ صغيرة جدًا. 

 مع ذلك، يُنصح عادةً بالبدء برأس مال يتراوح بين 500 إلى 1000 دولار أمريكي على الأقل، لضمان مرونة أكبر في التداول وإدارة المخاطر بفعالية.